「存股當存錢」40年滾5000萬！ 關鍵：先回推過去10年投報率
如果你問別人，我每個月有3000元想存起來，建議存在哪裡，或是我手上有30萬閒置資金，建議放在哪裡，八成以上的人都會回答你『存股』，之後會再建議你放在『0050』或『0056』裡面。過去，定期定額常用於基金投資，但是現在定期定額存股成了新的熱潮。
但是分期投資就一定就能賺到錢嗎，爲什麼愈來愈多人瘋存股，存股又是什麼？存股的吸引力、優勢是什麼，存股又有什麼風險，當你準備定期定額存股時，你要注意什麼事，除了存股，難道沒有更厲害的選擇嗎？
臺灣到底多瘋存股，看我們的護國神山臺積電就會知道了！
臺積電股權結構就可以看出，目前臺積電是臺灣定期定額投資的熱門標的，不管是股市老手或初出茅廬的新手都喜歡持有一股以上的臺積電，而且臺積電的股東人數已經逼近50萬戶，但是其中有近20萬戶，都是持有不到一張的「奈米股東」。
以2020年12月30日的買價509而言，要小資族買一張要花50萬，真的會買不起，所以纔會用零股(1000股以下)來做存股。
另外你看到的是網上鄉民非常地推『0050』或『0056』，也有一部份的人支持買『0050』或『0056』不如直接買臺積電，這是爲什麼呢？
「0050」是元大臺灣五十，也是所謂的指數，是追蹤臺灣50家上市公司的指數，就像S&P500與NASDAQ100一樣，「0050」爲什麼這麼夯，是因爲臺積電在裡頭已經佔了近50%的暫比，也就是說「0050」都已經變成臺積電的樣子了，我們再換句話說，今天台積電大漲，「0050」也會跟着大漲，今天台積電崩盤，「0050」也會損失一半，那還不如直接買臺積電，「0050」已經喪失指數分散風險的功能了。
「0056」是元大高股息，所謂的「高股息」，並不是全部都挑選每年穩定獲利且高配息的公司，而是在臺灣50和中型100指數裡挑選股息殖利率最高的前三十檔股票（可直接從發行這檔ETF的金融機構查到訊息），以股息殖利率爲加權標準，因此很可能挑到一時缺貨、題材賺錢，或是適逢景氣循環高點的股票，如臺化（1326）、福懋（1434）、豐興（2015）、大成鋼（2027）、國巨（2327）、南亞科（2408）及華新科（2492）皆爲景氣循環股。今年12月初更納入了開發金（2883）、遠雄（5522）這些金融股。
「0050」和「0056」其實是ETF，不算是股票喔！
「0050」的全名是「元大寶來臺灣卓越50ETF」，「0056」的全名其實是「元大臺灣高股息ETF」，ETF是股票型指數基金，意思是可以在股票券商買賣的指數型基金。所以你買的一直都不是股票！又怎麼會叫「存股」呢？
請注意看「0050」的股價，你應該就會知道小資存股爲何那麼喜歡買『「0050」了，以臺積電的股價504元，而「0050」的股價卻只有117元，等於我用了不到1/4的股價買到半股的臺積電！我一樣可以參與臺積電的配息（其實是「0050」的配息）。
把存股當存錢，真的可行嗎？
首先，可能得先有至少存10年的覺悟。再來，你要回推過去這10年存股的投報率。
一般人想到股票，多半抱持着想挑對公司，快速賺價差的心理，然而有這樣的樣法，就不是定期定額存股了，但是，依人類心理學而言，我們真的能夠不管價位，「傻傻地買」嗎？
存股的投報率是幾％呢？相信這對大家而言是最關心的吧，我努力了10年、堅持了10年，最後，到底獲得了多少？
其實存股的合理投報率應該是5%，但是期間你所付出的手續費又是多少呢？這些都是需要列入成本考量的。
由於股市的動盪，愈來愈多人會把積蓄都放在某一、二檔股票中，就是所謂的存股概念！然而在《諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式》一書中提到將所有的積蓄都投資在某一檔股票是錯誤的投資策略。同樣，將股票市場投資的曝險部位都限定在一年內，也是冒失的行爲。如果投資者犯了這個錯誤，而股市恰恰在這一週期經歷斷崖式下跌，那麼他將血本無歸。
我們都知道雞蛋不要放在同一個籃子裡的道理，但是這本書提出的籃子，不僅僅是工具的籃子，還有時間的籃子，分散時間投資將投資週期擴展到幾十年，投資者會更安全。雖然存股也是透過時間的長度來降低風險，但存股族卻忘了，他們把雞蛋都放進了「股票」市場的籃子裡。
什麼是存股？
「存股票」是近幾年來才流行的投資詞彙，基本上是買進股票後，長期持有數年不賣出，不以買賣當衝爲主，以每年領股利爲主的一種股票投資法，以持有目的爲標準，就像我們買房子，當包租公、包租婆的概念，不像房產投資客，短期持有、尋求價差的獲利。
進階版叫做存股指（股票型指數基金），就是「0050」和「0056」ETF，然而ETF也是有成本在的，國內ETF與股票一樣，都在證券交易所進行買賣，交易時都會收取千分之1.425的手續費；而在賣出的時候，除了手續費之外，還會收取千分之3的證券交易稅。但ETF也算是基金，因此跟基金一樣，需要付給基金公司、經理人的管理費、設備、行銷等費用，會從管理的總資金（淨值）中直接扣除，又稱爲內扣費用。
存股的複利到底是什麼樣的複利呢？
賈先生多年來一直在強調複利的威力比原子彈還大，但到底什麼是複利？
複利又可分爲手動複利、自動複利與半自動複利。手動複利是，我需要每期都投入本金纔有複利的效果，若單期拆開來看是單利的效果；自動複利是，當我有一筆較大筆的本金，投入某一工具後，隨着時間拉長，每一期的利息會滾入本金中，計算下一期的利息；半自動複利是，當我在一定期間內累積出一定金額後，隨着時間拉長，每期的利息一樣會滾入本金中，繼續計算下一期的利息。
而，你所知道的存股是哪一種複利呢？
定期定額存股會這麼夯，近幾年有非常多的存股專家會建議定期定額存股。多數的存股達人會告訴你，「若是每個月定期定額投資5000元，以存股最好的年報酬率來算，投資40年後大約有機會滾出5千多萬的資產。」
▲若以存股最好的年報酬率計，40年可滾出5000多萬。（圖／賈先生財富商會授權提供）
然而從上圖我們看得到，40年期間，每月投資5000元，透過年報酬率12%的股票，確實可存到5000多萬的資產。
而期中有幾個特殊點：
1. 股票的投資風險
2. 定期定額存40年
3. 複利，是透過我每一期把本金存進去後，增加本金後，取得12%的利息。
雖然股票是有風險性的投資，但透過定期定額確實能降低風險，逢低買進，股價下跌時，我能多買幾個單位，股票上漲時代表這檔股票的前瞻性很高，這是賈先生身邊每一個存股族朋友、客戶都會跟賈先生分享的話。
定期定額存了40年，是一件非常有毅力的事，也是讓我們非常努力才能達到的事，然而我們願望與目標是在這40年當中定期定額存股，爲了我們的退休、爲了孩子長大後的成家本、更爲了讓我們的後代能不要這麼辛苦。然而事實是，當我們收入中斷、開銷變大、或突如期來的花費，例如這次新冠疫情導致很多就業者留職停薪、公司工廠停止運作，這些意外發生時，可能會使我們停止定期定額，甚至挪用該筆資金，那麼，我們不僅無法享受複利的效果，本金也會相對減少…有什麼工具是當我無法繼續定期定額後，仍然有複利效果的？有什麼工具是當我不得不挪用該筆資金時，仍有機會不減少我的本金的？
存股的投報率其實非常漂亮，因爲最少也有5%的投報率，若是認真研究整個經濟市場、個股特性，再將股票結構小心搭配，也可以獲得10-15%左右的投報率，但是您有想過嗎，當本金不再增加的情況下，我每年6-8%的複利效果，在幾年後會超越每年12%甚至15%的單利呢？
我們先來看單筆存入的存股(單利)與其他複利工具的差別：
▲單利的存股族與複利族的時間線拉長，將會在第七年出現黃金交叉。（圖／賈先生財富商會授權提供）
以複利6%而言，在第7年後的複利效果已經超越12%的存股族，而在第17年後的複利效果也已經超越15%的存股族，而一旦超越了，就真的回不去了。
單利的存股族就永遠看不到複利族的車尾燈了。
那以定期定額而言呢？
若以定期定額而言，將所有可能會發生的風險變數考量進去，例如：投資風險、存滿10年或20年後所面臨到無法續存的風險。
如同前面賈先生所說的，預計存40年確實是每個人的理想狀態，但理想往往趕不上現實的變化，若在存股的期間來到第20年時，因故中斷，那麼會產生什麼變化呢？
以下提供在第20年後中斷存入的比較圖：
▲單利族與複利族的進一步比較。（圖／賈先生財富商會授權提供）
12%的存股在第20年初就直接被8%的複利追趕上了，並在第35年初被6%的複利超車。而15%在第24年被8%的複利超車，更在第40年末也被6%的複利追趕上來。複利的威力，真的不容小覷。
如果你能依照預期規劃中的「每月定期定額存1萬元並且持續40年不間斷」賈先生仍然會建議您可以配置在12%及15%的存股組合中。
若存股的投報率回到我們一開始所說的「存股的合理投報率應該是5%」你會怎麼想呢？
在有可能虧損的風險下，以5%的投報率，運用存股作爲退休金規劃的工具，而且必要時，我還需要自己手動複利。
或者幾乎零風險的情況下，以6%的自動或半自動複利，作爲退休金規劃的工具，哪一個能真的讓你安心退休呢？
▲臺灣爲何那麼瘋存股，賈先生專文解釋。（圖／賈先生財富商會授權提供）
賈先生有兩個客人(是朋友)，年齡相仿，一個是每年用1萬美金在操盤股票、一個是每年把1萬美金拿去買保險，15年後的某一天，2位客人聚餐時剛好聊到近期的規劃狀態，每年用1萬美金操盤的客戶，現在還是一樣在股市中起起落落，並沒有真的滾出2倍的資金。
而每年用1萬美金買保險的客戶，現在手上已經將他的資金翻近2倍了，後來投資股票的客戶跑來找賈先生，比照他朋友的條件一樣重新規劃，期中投資股票的客戶懊悔地跟賈先生說，「如果當初我有一半拿去買保險，應該也不會一直歸零重新再來...。」
我們常覺得年輕時，時間還早，對於退休的事，等到時間快到了再做準備，然而很多人錯失了20年分散投資風險的週期。我們的投資生涯本可以有40年來分散投資風險，但大部分人把投資集中在退休前10年或20年的時間裡，纔開始做規劃。
年輕時，大家普遍手頭都缺錢，所以不會大手筆的投資。正因爲如此，我們才需要透過槓桿來將我們的資金變大。
如果我們年輕時就有大筆資金，我們可以直接選擇「買房」，因爲買房普遍被認爲是一個明智的長期投資，買房是分散時間最佳代表，假設你剛滿20歲就買了一套1000萬的房子，首期200萬元，雖然開始背了800萬的房貸，每個月償還貸款，但你依然把1000萬投給了市場，你的一生都承受相對穩定的投資曝險部位，一個人買了房，就相當於在房地產市場裡賺了一輩子都可能賺不到的錢，爲什麼？因爲他們投放在房地產市場的資金曝險穩定，而且終其一生。
這是買房的一大隱性利益。房產也成了很多人退休後最大的資產，這並非偶然。
然而，當你沒有那麼多資金的時間，你可以選擇用小錢「複利」的方法，滾出巨大財富，在分散時間投資法中，若我們把10年或20年放在20歲時就做準備，哪怕我金額再怎麼小，都可以透過後續40-50年複利的威力，滾出讓自己提早退休、財富自由的資產。
或許一開始你會覺得複利太慢了，但你往往會忽略你一開始的資金是多還是少，如果你的資金多，「買房」是一個很好的選擇，如果你的資金少，你可以選擇「有複利效果的工具」，例如股票、定存、保險等，差別在於股票的獲利槓桿大、風險槓桿也大，來來回回了10年，你真的賺了多少、或存了多少？
賈先生近20年來，一直在協助客戶的就是如何運用5-10年累積自己的一筆財富後，透過複利的威利，保本、保利地將這筆財富滾出你預期的退休金。
若你仍對於存股寄予厚望，你也可以如同前面所提的，雞蛋不要放在同一個籃子裡，將自己的資金分散在不同的籃子，一個籃子破了、壞了，我們仍然不會覺得生活大受影響。
巴菲特曾將他的致富歸結爲，「是習慣的力量」，沒有了良好的投資習慣，一切財富將離我們遠去。
習慣最能直接影響人的一生。
偉大的思想家、哲學家培根說：「習慣是人類的主宰。」所謂習慣，就是指人的行爲，是長時間裡逐漸養成的一時不易改變的行爲、傾向。
無論存股、定存還是保險，都是非常好的「儲蓄習慣」，當您有了這個良好習慣後，您距離財富自由、提早退休與成功…將邁進一大步。
再來僅是運用哪些工具可以讓我們真的早日達到財富自由、提早退休與成功，而透過賈先生的專業建議，您可以一一評估所有的理財工具，進而找到最適合您、且能早日達到財富自由、提早退休與成功的工具。