DRAM噴利多 南亞科威剛賺到
記憶體大廠美光（Micron）桃園廠日前跳電，預期後續將影響部分DDR4供貨，加上韓系大廠提高16Gb高容量產能比重，造成近期市場主流8Gb DDR4顆粒供貨嚴重吃緊。
由於新冠肺炎疫情帶動筆電銷售，標準型DRAM需求回升，8GB DDR4模組現貨均價近日出現急漲行情達27美元左右，創下半年新高，法人看好南亞科（2408）、威剛（3260）、宇瞻（8271）直接受惠。
美光桃園廠月初跳電，業界評估對部分產線爐管造成損壞，預估會影響該廠約3萬片產能，由於該廠主力產品線爲DDR4，因此在預期市場供貨量將減少下，造成近期DRAM模組現貨價格出現急漲走勢。主流標準型8GB DDR4模組現貨均價由上週25美元漲至本週的27美元，漲幅約8％左右。
模組業者分析，第四季韓系DRAM廠調整產能配置，減少8Gb DDR4投片量，增加16Gb DDR4產能比重，所以市場本來就預期明年之後8Gb DDR4顆粒供貨量會減少，12月初價格已見止跌跡象，然而美光桃園廠停電消息傳出後，回補庫存需求在本週明顯浮現，因此推升現貨價出現急漲。法人看好南亞科、威剛等業者直接受惠，且DRAM合約價應可望在明年第一季率先止跌反彈。
南亞科公告11月合併營收月增2.1％達48.98億元，較去年同期成長14.9％，累計前11個月合併營收559.28億元，較去年同期成長18.0％。由於第四季DRAM合約價仍下跌約10％，南亞科第四季營收將低於上季，但明年合約價止跌回升，營運將走出谷底進入新一波成長循環。
威剛11月合併營收月增8.1％達31.23億元，較去年同期成長23.4％，累計前11個月合併營收292.81億元，較去年同期成長26.4％。近期DRAM模組現貨價上漲，但DRAM顆粒合約價下跌，溢價差拉大有助於威剛獲利表現。
威剛9日公告10月自結獲利，合併營收29.28億元，稅後淨利1.91億元，每股淨利0.86元優於預期。威剛董事長陳立白表示，明年全球進入後疫情時代，各項應用對記憶體的用量勢必只會明顯增加。DRAM方面由於上游新增產能有限，可望於明年第一季達成供需平穩狀態。
宇瞻受惠於DRAM模組銷售強勁，11月合併營收月增14.3％達6.43億元，與去年同期相較約略持平，累計前11個月合併營收65.61億元，較去年同期減少4.8％。宇瞻近來積極進行產品線優化，DRAM模組價格上漲對營運有所幫助，9日宣佈攜手建碁打造智能遠端設備管理方案，已打入知名電動車充電樁供應鏈。