外資回補行情 藍籌股可佈局

臺股12月再突破「萬四」關卡，主動選股的臺股基金表現更勝一籌，今年以來126檔臺股基金中有七成打敗大盤，相較於指數上漲23.34％，績效第一名的臺股基金報酬率高達51.92％，遠優於大盤。法人表示，若疫苗施打順利，明年疫情減緩，市場風險偏好將明顯回升，外資可望大量回補臺股，成爲大盤再度走高的重要推手之一。

野村優質基金經理人陳茹婷表示，臺股操作策略仍建議選股不選市，若考量到明年外資資金回補行情，可以留意具有成長性的大型藍籌股。

選股方面，產業具長線趨勢仍爲未來主流，持續看好5G、半導體、HPC、伺服器。另外，因供需缺口而有漲價效應之相關類股，如ABF、面板、8吋晶圓、車用半導體等亦可逢低佈局。傳產相關則仍以自行車、製鞋、成衣相關類股爲佈局標的。

安本標準投資管理指出，儘管近期市場有所反彈，但亞洲股票的估值仍然處於低位。當中值得關注的領域包括醫療保健、財富管理和保險等細分領域下的高端消費類股；雲端計算和5G等科技服務的應用與普及；以及亞洲不斷增加的城市化和基礎建設需求。

日盛MIT主流基金經理人陳思銘表示，蘋果iPhone 12銷售狀況佳，5G換機需求強勁；半導體持續缺貨，晶圓代工8吋廠供給緊張，已排擠部分驅動及指紋辨識IC轉往12吋製程，相關供應鏈包括晶圓代工、封測、IC設計以及基板等醞釀漲價。

臺新2000高科技基金經理人沈建宏指出，5G仍是趨勢，材料、RF、伺服器、骨幹網路等受惠；復甦力道增強的汽車與電動車相關。

半導體相關部分，景氣熱絡從先進製程與12吋，外溢到8吋甚至6吋；疫苗上市，經濟活動回到常軌也將使傳產個別子產業有波段操作機會如消費、航空等。

聯邦精選科技基金經理人洪威指出，受惠5G、手機、伺服器強勁需求，帶動TDDI（指紋+觸控辨識IC）、DDIC（面板驅動IC）、CIS（CMOS影像感測器）、PWMIC（電源管理IC）高成長；同時臺廠也受惠去大陸化之轉單效應，因產能吃緊而使8吋晶圓代工價格調漲，預期2021年半導體市場仍可望持續成長。