重磅文件點燃新能源汽車市場 產業鏈公司股價已起飛
“到2025年，純電動乘用車新車平均電耗降至12.0千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，高度自動駕駛汽車實現限定區域和特定場景商業化應用。”11月2日，國務院辦公廳正式發佈《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》（以下簡稱“《規劃》”）爲新能源汽車產業指出了路徑。
由於此前有消息稱，《規劃》將在11月2日發佈，新能源概念股11月2日已經掀起一輪上漲潮；3日，概念股繼續上漲。
受《規劃》帶來的利好消息影響，汽車股大面積飄紅。截至11月3日收盤，汽車整車板塊漲幅爲0.42%，新能源板塊漲幅爲1.52%，充電樁板塊漲1.5%，燃料電池板塊漲1.65%，氫能源板塊漲2.04%，鋰電池板塊漲幅爲1.52%，智能電網板塊漲幅爲1.92%。
整車板塊中，港股汽車股走強明顯，長城汽車漲7.11%，吉利汽車漲5.53%，華晨中國漲2.23%。美股新能源汽車股盤前繼續集體上漲，其中小鵬汽車盤前漲4.58%，理想汽車漲3.58%，蔚來汽車漲3.38%，特斯拉漲0.93%。
《規劃》提到鼓勵充換電發展以及動力電池原材料競爭力提升、回收等。受此利好影響，充電樁個股漲幅明顯，截至3日收盤，漢宇集團漲幅最高，達到20%，友迅達漲幅19.98%，立昂微漲10%。換電板塊中，截至收盤動力源漲0.36%，中恆電氣漲1.49%。
《規劃》也將氫燃料電池汽車列爲重要發展方向，要求推進加氫基礎設施建設，引導企業根據氫燃料供給、消費需求等合理佈局加氫基礎設施，提升安全運行水平。11月3日氫能源板塊、燃料電池板塊應聲大漲，從個股表現來看，深冷股份漲13.4%，與豐田達成合作的雪人股份漲1.13%，此外，金固股份、創元科技均以漲停報收；宗申動力、德威新材、中泰股份等漲幅也超過7%。
鋰電池相關個股中最高漲幅超10%。動力電池領域中，備受關注的寧德時代11月3日並未保持上漲，截至收盤，下跌1.58%；此外孚能科技和國軒高科也皆以下跌報於收盤，分別跌0.48%和0.3%。
《規劃》對未來十五年新能源汽車的發展做了定調並指明方向。全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹認爲，“無論是技術路線、產品形態，還是商業模式，此次《規劃》的措辭、細則調整，均體現出了集中力量辦大事的優勢。”
實際上，今年以來新能源汽車利好政策頻出，從國家層面來看，新能源汽車購置補貼和免徵購置稅政策延長2年，以及推出新能源汽車下鄉政策，再到地方政府相繼出臺對新能源汽車的扶持政策，通過給予購置補貼、充電補貼等來刺激新能源汽車的消費。
汽車行業分析師張翔認爲，“目前新能源汽車銷售佔比不足5%，《規劃》指出到2025年新能源汽車銷售佔比達到20%，由此推算來看，未來五年新能源汽車或迎來爆發式增長。”
山西證券分析稱，政策有望引導新能源汽車規模高增速、質量進一步提升；長期來看，新能源汽車競爭關鍵在於質和價。當前政策端有望持續助力行業提質降本，疊加衆多車企加碼新能源汽車佈局，利好效應下，有望加速電動車普及、動力電池爲核心的新能源汽車成本下降、相關零部件國產化進程，進而帶動產業鏈受益。
基於《規劃》，國信證券指出，目前行業有兩個相對明確的投資主線，一是伴隨着熱銷車型放量以及支持政策預期加強，產銷呈現兩旺趨勢，產業鏈增長明顯，行業龍頭受益於集中度提升；二是產品價格有望持續上行的六氟磷酸鋰/溶劑/電解液產業鏈，原材料鈷環節將存在較大的價格彈性。
此外，國信證券認爲從產業鏈維度來看，電池上游、電池中游、新能源整車下游、傳統與新能源差異化零部件環節市場空間明顯。