一年來首單！廣發證券投行"解禁"後新IPO項目現身
（原標題：一年來首單！廣發證券投行"解禁"後新IPO項目現身，四川郎酒這一年竟不離不棄）
券商中國記者注意到，證監會發行監管部6月25日披露的最新一期IPO審覈企業情況，廣發證券保薦的IPO企業上海福貝寵物赫然在列。
這意味着，廣發證券投行業務解禁後正式迎來首單IPO業務，目前廣發保薦的在審IPO企業合計2家，除了上海福貝寵物，還包括一年多時間未放棄的四川郎酒客戶。
去年7月，廣東證監局對廣發證券採取責令改正、暫停公司保薦機構資格6個月、暫不受理公司債券承銷業務有關文件12個月行政監管措施，廣發證券數十家IPO客戶和輔導企業客戶紛紛改弦易轍更換保薦機構。
據記者瞭解，針對監管措施，廣發證券內部進行了包括對責任人員問責、調整投資銀行業務組織架構等一系列整改措施，以強化投資銀行業務的內部控制機制，爲未來投資銀行業務高質量發展奠定紮實基礎。
受監管措施影響，2020年廣發證券投資銀行業務大幅下滑。不過，廣發證券作爲頭部券商，收入來源豐富，去年經營業績方面依然穩健，淨利潤超過百億元位居行業第五。業內人士認爲，隨着公司業務資格逐漸解禁，相關投行業務收入或將陸續恢復。
投行解禁後首單IPO現身
6月25日，證監會發行監管部披露首次公開發行股票審覈工作流程及申請企業情況，廣發證券最新保薦的IPO企業位列名單中。
證監會發行監管部公開信息顯示，2021年6月24日，正式受理上海福貝寵物股份有限公司（簡稱“福貝寵物”）IPO申請材料，保薦機構正是廣發證券，會計事務所和律師事務所分別爲大信會計事務所（特殊普通合夥）和上海錦天城律師事務所。
福貝寵物官網介紹，該公司成立於2005年，總部位於上海松江，旗下4家子公司，致力於爲高端寵物食品提供生產服務和技術服務，是中國寵物食品十強企業。
時間回到2020年7月。當時，廣東證監局對廣發證券採取責令改正、暫停公司保薦機構資格6個月、暫不受理公司債券承銷業務有關文件12個月及責令限制高級管理人員權利的行政監管措施。
受監管處罰影響，廣發證券保薦的20餘家IPO企業和輔導的30餘家企業紛紛更換保薦機構，廣發證券投行業務客戶流失嚴重。
例如，去年7月國信證券150億定增就不再聘請廣發證券爲聯席主承銷商，變更爲銀河證券和紅塔證券，深圳市水務規劃設計院保薦機構由廣發證券更換爲光大證券等，廣發證券保薦的在審IPO項目陸續“絕跡”。
值得一提的是，發行監管部公開在審企業信息顯示，有一家企業即四川郎酒並沒有在廣發證券投行“落難”時候拋棄，而是選擇了不離不棄。
證監會官網信息顯示，四川郎酒IPO材料在2020年5月29日獲得受理，後續廣發證券在2020年7月受到監管措施限制，四川郎酒選擇了即使上市流程放緩也不放棄廣發證券。
因此，截至目前，滬深主板IPO在審企業中，廣發證券保薦的IPO項目企業有2家，分別爲福貝寵物和四川郎酒。
整改後投行業務有望恢復
受到監管措施的影響，廣發證券投資銀行業務營收大幅下滑。據券商中國記者瞭解，爲了保證投資銀行未來高質量發展，廣發證券內部進行了一系列整改。
儘管受投行業務影響，廣發證券去年依然實現穩健發展。廣發證券2020年營業收入爲291.53億元，同比增長27.81%；淨利潤爲100.38億元，同比增長33.15%。
2020年報顯示，廣發證券投資銀行業務板塊實現收入6.63億元，同比減少54.26%，在營業收入中佔比2.27%，較2019年下降4.08個百分點。
其中，股權融資業務方面，2020年完成IPO主承銷家數8家，IPO主承銷金額43.94億元，而2019年完成IPO主承銷家數和金額分別爲16家和89.6億元，主承銷家數及金額較上年大幅下降。
債券融資業務方面，2020年企業債、公司債等合計主承銷金額734.9億元，發行數量104只，而2019年債券方面主承銷金額1359.29億元，發行數量166只。
按證券業協會披露數據口徑顯示，廣發證券2020年投資銀行業務收入5.4億元，行業排名33，與行業內信達證券和西部證券相當，而2019年廣發證券投資銀行業務收入13.4億元，行業排名第9，與國信證券、招商證券等位列第一梯隊。
廣發證券在年報中表示，公司深刻汲取教訓、認真反思、嚴格落實整改要求，並按照內部問責制度對責任人員進行內部問責。同時，公司通過調整投資銀行業務組織架構，進一步強化公司投資銀行業務的內部控制機制，健全完善分工合理、權責明確、相互制衡、有效監督的內控機制，加強對投資銀行業務的整體合規管理和全面風險管理，確保堅持誠實守信、勤勉盡責的底線要求。
按照去年7月監管行政監管措施，暫停廣發證券公司保薦機構資格6個月、暫不受理公司債券承銷業務有關文件12個月，這意味着，廣發證券IPO保薦資格在今年1月左右解禁，而債券承銷業務也將在今年7月解禁。
今年3月，廣發證券董事會秘書徐佑軍在2020年業績說明會上表示，公司正有序開展投資銀行業務。
業內分析人士認爲，廣發證券通過汲取深刻教訓，投行業務刀刃向內深化內部改革和架構調整，全面加強了投行業務的風險管理，爲未來投行高質量發展奠定了基礎，隨着投資銀行業務資格陸續解禁，投資銀行業務有望得到逐漸恢復。